Equilibre de la création monétaire

Qu’est-ce que la création monétaire ? Quelles sont ses conséquences sur l’économie ? Comment se contrôle le taux d’inflation ou de déflation lié à la création monétaire ? Dans cette vidéo de Dessinemoileco.com, découvrez les explications sur l’équilibre de la création monétaire. Il est important de veiller à cet équilibre, car une inflation ou une déflation est néfaste pour l’économie. Son contrôle revient alors à la Banque centrale qui détermine un taux directeur influençant le taux intérêt du crédit des banques. En effet, le crédit demandé par les ménages auprès des banques peut avoir des répercussions sur tout le système économique et entraîner des bouleversements. Démonstration en vidéo !

La création monétaire Autrefois, lorsqu’on a besoin de faire un crédit, on allait voir le banquier qui donnait une lettre de change, ancêtre des billets et des pièces. Au fur et à mesure, le banquier s’est mis à émettre plus de lettres de change que d’or disponible dans ses coffres, car tout l’or déposé par les épargnants n’était pas réclamé en même temps. Aujourd’hui, c’est toujours le cas. Lorsqu’un banquier accorde un prêt, il crée de la monnaie qu’il n’a pas grâce à une simple écriture comptable. Cette monnaie circule ensuite dans l’économie. Grâce à leurs crédits, les ménages effectuent des achats de marchandises à un certain prix. La vente de ces marchandises rapporte du chiffre d’affaires aux entreprises qui rémunèrent les ménages avec un salaire.

L’inflation ou la circulation de plus de monnaie Lors du remboursement du crédit à la banque, la monnaie est supprimée de la circulation. En fait, l’économie est comme une énorme vente aux enchères. Lorsque le nombre de crédits est multiplié par deux, tout le monde a deux fois plus de monnaies pour faire monter les enchères. Ce qui, au bout d’un certain temps, fait naturellement augmenter le prix des marchandises par deux. L’augmentation de la quantité de monnaies en circulation crée donc ce que l’on appelle l’inflation. Si les salaires n’augmentent pas aussi vite que ces prix, les ménages ne pourront plus acheter autant de marchandises. Ils vont moins consommer. Et c’est le chiffre d’affaires de l’ensemble des entreprises qui sera affecté. Trop d’inflation peut donc nuire à l’activité économique.

La déflation ou la raréfaction de monnaie Si au contraire, il n’y pas assez de monnaie en circulation, l’activité économique devient rare. En effet, tout le monde a deux fois moins de monnaie. Les prix doivent alors se réajuster et diminuent. On parle alors de déflation. Les ménages reportent leurs achats dans le temps en se disant pourquoi acheter aujourd’hui ce qui sera moins cher demain. Cette baisse des prix touche aussi les entreprises qui voient leur marge diminuer. Elles entretiennent ainsi la baisse générale de l’activité économique. La déflation est également dangereuse pour l’économie. Il est alors fondamental de contrôler la monnaie en circulation dans l’économie.

Le rôle de la Banque centrale dans la création monétaire Le contrôle de la monnaie en circulation dans l’économie revient à la Banque centrale via les crédits accordés par les banques. Lorsqu’une banque a besoin de liquidité, elle fait appel à la Banque centrale qui lui prête à un intérêt appelé taux directeur. Ce taux se répercute directement sur le taux d’intérêt des prêts bancaires. Plus les taux d’intérêt sont faibles, plus la demande de crédit est importante. Les banques injectent alors plus de monnaie dans l’économie. A l’inverse, plus ils sont élevés, plus la demande de crédit est faible. Les banques injectent alors moins de monnaie dans l’économie. Tous les mois, la Banque centrale réajuste son taux directeur en fonction de l’inflation pour réguler au mieux l’économie. Les économistes s’accordent pour dire qu’un taux annuel d’inflation compris entre 2% et 4 % permet de trouver le juste équilibre.